Funding Rate (tỷ lệ funding) là một cơ chế quan trọng trong giao dịch phái sinh vĩnh cửu (perpetual futures) trên Holdstation, giúp giữ giá hợp đồng perpetual gần với giá spot (giá thực tế) của tài sản cơ sở.
Funding Rate là gì?
Funding Rate là khoản phí định kỳ mà người giữ vị thế Long hoặc Short phải trả cho nhau để duy trì sự cân bằng giữa hai bên.
- Nếu thị trường có nhiều vị thế Long hơn (người mua nhiều hơn), Funding Rate dương → người long trả phí cho người short.
- Nếu nhiều vị thế short hơn, Funding Rate âm → người short trả phí cho người long.
Mục tiêu: Ngăn chặn giá perpetual futures lệch quá xa giá spot, đảm bảo thị trường lành mạnh và công bằng.
Funding Rate hoạt động như thế nào trên Holdstation?
Holdstation DeFutures áp dụng Funding Rate tương tự các sàn perpetual lớn (như Binance, OKX, Bybit,...), nhưng được tối ưu trên BNB Chain với chi phí thấp và tốc độ nhanh:
- Tần suất tính toán và thanh toán:
- Funding Rate được tính mỗi 1 giờ.
- Thanh toán tự động vào vị thế của bạn tại thời điểm snapshot.
- Cách hoạt động:
- Nguồn giá: Nguồn giá của Holdstation được lấy từ Chainlink nhằm cung cấp độ chính xác cao và an toàn. Không thể thao túng.
- Premium Index: Đo lường chênh lệch giữa giá perpetual và giá spot (thường dựa trên TWAP – Time-Weighted Average Price).
- Interest Rate: Không cố định, phụ thuộc vào độ lệch giữa Long và Short.
- Nếu chênh lệch lớn, Funding Rate cao hơn → khuyến khích cân bằng thị trường.
- Ảnh hưởng đến vị thế:
- Vị thế long/short bị trừ/ cộng Funding Rate vào PnL (lợi nhuận/lỗ) của bạn.
- Nếu Funding Rate dương và bạn long → bạn trả phí → PnL giảm.
- Nếu Funding Rate âm và bạn long → bạn nhận phí → PnL tăng.
- Ví dụ: Bạn hold vị thế long $10,000, Funding Rate +0.05% → bạn trả $5 mỗi lần thanh toán.
- Cách xem Funding Rate trên Holdstation:
- Trong giao diện DeFutures → Chọn cặp giao dịch → Xem phần "Funding Rate".
- Lite/Pro Mode: Đều hiển thị đầy đủ Funding Rate kèm các thông tin chi tiết khác cho người dùng.
Lợi ích và lưu ý khi trading với Funding Rate
- Lợi ích:
- Funding Rate dương cao → cơ hội tốt cho short (nhận phí).
- Funding Rate âm → lợi thế cho long.
- Giúp trader kiếm thêm thu nhập thụ động nếu hold vị thế ngược chiều thị trường.
- Lưu ý:
- Funding Rate có thể rất cao trong thị trường biến động mạnh (bull/bear cực đoan) → chi phí giữ vị thế lâu dài tăng.
- Trên Holdstation, Funding Rate thấp hơn nhiều so với CEX – cùng với phí gas và độ trượt giá (spread) gần như bằng 0.
- Luôn kiểm tra Funding Rate trước khi mở vị thế dài hạn để tránh bị "ăn mòn" lợi nhuận.
Funding Rate là "trái tim" của perpetual trading – hiểu rõ nó sẽ giúp bạn tối ưu chiến lược trên Holdstation. Nếu bạn đang hold vị thế, hãy kiểm tra Funding Rate ngay hôm nay và tận dụng để tăng lợi nhuận!
Comments